正興電機製作所（6653）銘柄分析｜配当金・高配当株スコアシート
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モリタホールディングス（6455）銘柄分析｜配当金・高配当株スコアシート
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⚠️ 免責事項
この記事はTJ個人の見解や実体験、決算資料等からまとめたものであり、特定の銘柄への投資を推奨するものではありません。投資に関する最終判断はご自身にてお願いいたします。本記事の情報は、2026年10月14日時点。
今回は、モリタホールディングスを紹介！
結論。投資対象候補の1社なんだ。プラス材料が多い一方で、車関連の株ならではの弱点もあるから、魅力とリスクの両方を、みんなで一緒に見ていこうよ！
東証プライム ｜ コード 6455 ｜ 輸送用機器 ｜ 決算月：3月
モリタホールディングス
高配当株 銘柄分析スコアシート ｜ 2026年3月期（2026年4月公表）
現在株価（2026/10/14）
2,486円前日比-8 (↓0.32%)
時価総額 約1,129億円
配当利回り（予）
3.22%
80円（2027年3月期予想）
PER（予）
10.51倍
過去レンジ 約9.5〜15.9倍（2017年以降）
PBR（実）
1.00倍
過去レンジ 0.67〜1.48倍（2017年以降）
配当性向（予）
33.8%
2027年3月期予想ベース
（当ブログ算出）
（当ブログ算出）
ROE（予）
9.51%
ROA（予）6.77%
営業利益率（前期）
13.26%
2026年3月期
自己資本比率
69.3%
2026年3月期
※データ取得日：2026/10/14
モリタホールディングス（6455）はどんな会社？【事業内容】
モリタHDは消防車と防災機器の総合メーカー。消防車の国内シェアは約6割で、はしご車は国内シェア約9割。消火器、ごみ収集車・バキュームカー、リサイクル設備も扱い、売上の約2割が海外です。生産の中心は兵庫県。海外ではフィンランドが生産拠点。本社は大阪と東京の2拠点体制。創業1907年、1973年上場。東証プライム。決算月は3月。
📈 株価・PER・配当チャート
6455 モリタホールディングス｜10年推移
株価（円）
1株配当（円）
PER（倍）
当月点
出典：IR BANK・Yahoo!ファイナンス
数値データを見る（表）
| 期 | 株価 （円） | 1株配当 （円） | PER （倍） |
|---|---|---|---|
| 2017/3 | 1,618 | 29 | 12.12 |
| 2018/3 | 2,014 | 26 | 15.87 |
| 2019/3 | 1,820 | 34 | 12.88 |
| 2020/3 | 1,663 | 38 | 10.81 |
| 2021/3 | 1,787 | 38 | 13.04 |
| 2022/3 | 1,236 | 40 | 10.47 |
| 2023/3 | 1,330 | 43 | 14.62 |
| 2024/3 | 1,637 | 48 | 11.94 |
| 2025/3 | 2,072 | 58 | 9.53 |
| 2026/3 | 2,673 | 64 | 11.90 |
| 2026/10 | 2,486 | 80（予） | 10.51（予） |
※株価は各期末時点の終値、PERは期末株価÷その期のEPSで当ブログが算出した参考値です。表の最終行（2026/10）は当月時点の値で、株価は2026年10月14日時点、1株配当は2027年3月期の会社予想です。2017年3月期の29円には創業110周年の記念配当5円を含みます。この期間に株式分割・併合はなく、株価・1株配当・PERは実額です。PERは現在株価÷会社予想EPSで当ブログが算出した予想値です。最新の株価・指標はページ上部のスコアシートをご覧ください。出典：IR BANK・Yahoo!ファイナンス・株探
2018年3月期だけ配当がちょっと下がってるけど、そのあとはグングン増えてるね！
前期に創業110周年の記念配当が上乗せされているから減っているように見えるだけなんだ。普通配当ベースで、モリタHDは20年以上減配なし。ここをTJが高く評価しているんだ！
📊 配当性向・配当利回り推移
6455 モリタホールディングス｜10年推移
配当性向（%）
配当利回り（%）
出典：IR BANK・決算資料
数値データを見る（表）
| 期 | 配当性向 （%） | 配当利回り （%） |
|---|---|---|
| 2017/3 | 21.7 | 1.79 |
| 2018/3 | 20.5 | 1.29 |
| 2019/3 | 24.1 | 1.87 |
| 2020/3 | 24.7 | 2.29 |
| 2021/3 | 27.7 | 2.13 |
| 2022/3 | 33.9 | 3.24 |
| 2023/3 | 47.3 | 3.23 |
| 2024/3 | 35.0 | 2.93 |
| 2025/3 | 26.7 | 2.80 |
| 2026/3 | 28.5 | 2.39 |
※配当性向はIR BANK掲載の連結ベースの実績値、配当利回りは1株配当÷各期末の終値で当ブログが算出した参考値です。スコアシートの配当性向（予）33.8%・配当利回り（予）3.15%は2027年3月期の予想値のため、実績のみのこのグラフには含めていません。出典：IR BANK・Yahoo!ファイナンス
📊 EPS・営業利益率・ROE推移
6455 モリタホールディングス｜10年推移
EPS（円）
営業利益率（%）
ROE（%）
出典：IR BANK・決算資料
数値データを見る（表）
| 期 | EPS （円） | 営業利益率 （%） | ROE （%） |
|---|---|---|---|
| 2017/3 | 133.51 | 11.34 | 10.80 |
| 2018/3 | 126.91 | 9.92 | 9.30 |
| 2019/3 | 141.28 | 10.36 | 9.61 |
| 2020/3 | 153.91 | 10.19 | 9.94 |
| 2021/3 | 137.08 | 10.46 | 7.97 |
| 2022/3 | 118.09 | 9.71 | 6.61 |
| 2023/3 | 90.96 | 6.25 | 4.80 |
| 2024/3 | 137.08 | 9.93 | 6.64 |
| 2025/3 | 217.45 | 12.29 | 9.81 |
| 2026/3 | 224.69 | 13.26 | 9.34 |
※EPS・営業利益率・ROEはIR BANK掲載値で統一しています。ROEは期末自己資本ベースで、有価証券報告書記載の自己資本利益率9.6%（2026年3月期・期中平均ベース）とは算出の定義が異なります。スコアシートのROE（予）9.51%は、2027年3月期の会社予想をもとにしたIR BANK掲載の予想値です。出典：IR BANK・決算短信・有価証券報告書
📊 BPS・自己資本比率推移
6455 モリタホールディングス｜10年推移
BPS（円）
自己資本比率（%）
出典：IR BANK・決算資料
数値データを見る（表）
| 期 | BPS （円） | 自己資本比率 （%） |
|---|---|---|
| 2017/3 | 1,236.04 | 52.9 |
| 2018/3 | 1,365.31 | 54.0 |
| 2019/3 | 1,470.91 | 56.8 |
| 2020/3 | 1,547.56 | 60.6 |
| 2021/3 | 1,717.78 | 63.7 |
| 2022/3 | 1,835.47 | 64.7 |
| 2023/3 | 1,899.77 | 67.1 |
| 2024/3 | 2,074.19 | 64.8 |
| 2025/3 | 2,258.98 | 67.3 |
| 2026/3 | 2,470.12 | 69.3 |
※BPSはIR BANK掲載値の系列です（2026年3月期2,470.12円）。スコアシートのPBR算出に用いるBPS（Yahoo!ファイナンス掲載の実績2,487.02円。IR BANKでは2026年6月時点の最新株式数ベースで2,486.99円）とは基準時点が異なります。自己資本比率は決算短信・IR BANKに基づく期末実績です。出典：IR BANK・決算短信
財務は厚くなってきたのに、2027年3月期は減益予想が出てたよね？
出ているよ。今期は営業利益と経常利益が減益予想で、純利益だけは増益予想なんだ。
理由のひとつは、消防車の土台になるシャシのモデルチェンジの影響って会社は説明している。減益といっても、借金はほぼなく現金も厚い。極めて健全な財務は揺らいでいないよ！
配当の金額って、会社はどうやって決めてるの？
DOE（株主資本配当率）だね。
モリタHDはDOEを採用していて、新しい中期経営計画（～2030年度）で、その目安を2.5%→3.5%以上に引き上げたんだ！
📋 財務指標 分析一覧
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財務も配当もしっかりしてるね。TJなら、モリタHD買う？買わない？
まったくの投資対象外にはならない。投資対象候補の1社に入るね。とくに、普通配当ベースで20年以上減配していない実績はかなりのプラス評価なんだ。
配当利回りはそこまで高くない。でも、これまでの増配実績を見ると、この先の増配にも期待しているよ。
消防車もクルマの仲間だよね。自動車関連株って、景気の波をかぶりやすいんじゃないの？
そうなんだ。売り先が官公庁と民間企業だから、国の政策と経済の状況しだいでは売上に影響が出る。万が一、大規模なリコールが起きれば、想定外の業績悪化も心配だね。
モリタHDに限らず、車関連の株は保有比率を大きくしすぎないことが大事！
🏆 モリタホールディングス（6455）総合評価
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💬 【TJの視点】
TJ（運営者・個人投資家）正直に言います。「この株、買う？買わない？」って聞かれたら、まったくの投資対象外にはなりません。プラス評価の材料が多く、投資対象候補の1社に入る銘柄です。
業績は長期でゆるやかに右肩上がり、財務は極めて健全、営業CFも長く黒字。PERはやや割安水準。PBRは割安かどうかの判断が難しいところです。
特に、普通配当ベースで直近20年以上減配していない安定した配当実績は、かなりのプラス評価です。
配当利回りはそこまで高くありませんが、これまでの増配実績を考えると、今後の増配にも期待できるというのが私の見立てです。
一方で、車関連は景気敏感株です。だから、自分のポートフォリオに迎え入れるとしても、保有比率を大きくしすぎないことが大事だと私は考えています。
加えて、国の政策と経済状況しだいでは売上に影響が出る銘柄であることと、大規模リコールが起きた場合、想定外の業績悪化・財務悪化も懸念されます。
非減配実績と景気に敏感な性格。投資するときは、この2つを天秤にかけて最終判断してほしい1社です。
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執筆：TJ（個人投資家・プロフィール／記事の品質管理について）
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