【投資記録】26年7月6日-7月10日 買った高配当株と気になる監視銘柄｜購入理由とポートフォリオ公開

買った理由ってナニ？：売上をずっと伸ばし続けてきた、日本を代表するインフラ企業。でも、私の見てきたかぎり、配当利回りはコロナ禍以降、いまより低い水準が続いていて、ずっと眺めるだけでした。

それが直近、株価が下がって、配当利回りが3.6％台後半～3.7％前半まで上がってきたんです。

「事業の土台は崩れていないのに、配当利回りだけがいつもより高い」——この組み合わせを待っていました。

前から保有している銘柄なので、今回は"待っていた水準が来たから足した"というシンプルな買い増しです。

買った理由ってナニ？：この会社、利益（EPS）を年々着実に積み上げてきた成長組です。業績は伸びているのに株価は下げてきて、PERは過去の推移と見比べても特に割安なゾーンに入ってきました。

そして配当利回りは、私が過去をさかのぼって見たかぎり、初めての4％台に。

「前から持っている上り調子の会社を、いつもより安く、高い配当利回りで買い足せる」と考えて、買い増ししました。

ひとつ気がかりなのは、最近ささやかれる「SaaSの死」という言葉です。AIの進化がソフトウェアの世界を変えていくとき、システム開発のお仕事に影響が出ないか——ここは私もまだ答えを持っていなくて、決算のたびに確かめていくつもりです。

買った理由ってナニ？：超小型株で派手さはまったくない。地味な業種です。だけど、売上も利益も、着実に伸ばし続けてきました。

26年7月10日に発表されたばかりの第1四半期決算でも、経常利益は前年同期比＋17.8％のしっかり増益。

前の年にあった一時的な特別利益がなくなった反動で、最終利益こそ小幅な減益でしたが、本業の滑り出しは好調です。

PERもPBRも、過去の推移から見て割安圏。時価総額が小さめの小型株で、大きな資金を動かす機関投資家さんには買いにくいサイズだから、こういう"いい会社"が割安のまま放置されているのかもしれない——そう考えて、今回新しく買いました。

気になっている理由：6月3日に発表された第3四半期決算が、経常利益で前年同期比＋35.5％と絶好調。この時点で通期の利益計画を上回ってしまうほどの好調ぶりで、あわせて増配も発表されました。

ふつうなら株価がグンッ！と反応してもよさそうなのに、発表後の値動きは、私の目には静かに映りました。

「決算の中身に、株価が追いついていない」——そう判断して、発表後の2026年6月に新規購入しました。

待っているもの：堅調な業績に対して株価が追いつかない＝過小評価が続くのかどうか。次の決算と株価のバランスをあわてず見ながら、タイミングを考えています。買い増しを検討中です。

気になっている理由：普通配当ベースで、過去20年間減配なし。地味ながら、配当をきちんと守り続けてきた実績があります。ここ数年は特別配当や記念配当もまじえて株主還元を強めてきて、2025年3月期からは普通配当そのものも増えはじめました。財務（自己資本比率）の改善も続いています。

株価はというと、2026年の3月下旬から5月中旬にかけて年初来安値を更新し続けるほど売られていて、PER・PBRのどちらから見ても、私にはかなり割安に映ります。時価総額の小さい小型株で、機関投資家さんの資金が入りにくいぶん、実力より安く放置されている可能性がある——そう見ています。

一方で、収益力（利益率）は高くありません。ここ2年で利益は大きく回復していますが、水準としてはまだ薄利の体質で、そこは正直、魅力に欠けるところです。

待っているもの：2026年3月期に配当が大きく増えたので、この水準がこの先も"減配なし"で続くのかを見守っています。もし買うなら、コツコツ1株からの少額と決めていて、新規購入を検討中です。2026年7月時点では、まだ買わずに、自分のタイミングをゆっくり探しています。